Question Summary:
How to dispose of interest money?

Question Detail:

I have money in my bank and receive interest. How do I dispose of it? Can I give it to a charitable organisations? Will this money be regarded as charity or something else?

Answer :

In the Name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful.
As-salāmu ‘alaykum wa-rahmatullāhi wa-barakātuh.
You should dispose of the interest money yourself as Sadaqah to the poor and needy  or give it to a charitable organisation to give it to the poor and needy as sadaqah . This is not your personal sadaqah as it is haram money. You are simply getting rid of the haraam money by giving it to a deserving avenue . 
If there is an interest free banking facility, you should opt for that.  
 
And Allah Ta’āla Knows Best
Hafizurrahman Fatehmahomed
Student Darul Iftaa
Netherlands
Checked and Approved by,
Mufti Ebrahim Desai
 
 
الدر المختار وحاشية ابن عابدين (رد المحتار) (6/ 385)
وَقَالَ فِي النِّهَايَةِ: قَالَ بَعْضُ مَشَايِخِنَا: كَسْبُ الْمُغَنِّيَةِ كَالْمَغْصُوبِ لَمْ يَحِلَّ أَخْذُهُ، وَعَلَى هَذَا قَالُوا لَوْ مَاتَ الرَّجُلُ وَكَسْبُهُ مِنْ بَيْعِ الْبَاذَقِ أَوْ الظُّلْمِ أَوْ أَخْذِ الرِّشْوَةِ يَتَوَرَّعُ الْوَرَثَةُ، وَلَا يَأْخُذُونَ مِنْهُ شَيْئًا وَهُوَ أَوْلَى بِهِمْ وَيَرُدُّونَهَا عَلَى أَرْبَابِهَا إنْ عَرَفُوهُمْ، وَإِلَّا تَصَدَّقُوا بِهَا لِأَنَّ سَبِيلَ الْكَسْبِ الْخَبِيثِ التَّصَدُّقُ إذَا تَعَذَّرَ الرَّدُّ عَلَى صَاحِبِهِ اهـ
المحيط البرهاني في الفقه النعماني (5/ 358)
والسبيل في المعاصي ردها، ولذلك ههنا يرد المأخوذ إن تمكن من رده بأن عرف صاحبه، وبالتصدق منه إن لم يعرفه ليصل إليه نفع ماله إن كان لا يصل إليه عين ماله؛
الفتاوى الهندية (5/ 349)
وَفِي الْمُنْتَقَى إبْرَاهِيمُ عَنْ مُحَمَّدٍ - رَحِمَهُ اللَّهُ تَعَالَى - فِي امْرَأَةٍ نَائِحَةٍ أَوْ صَاحِبِ طَبْلٍ أَوْ مِزْمَارٍ اكْتَسَبَ مَالًا قَالَ إنْ كَانَ عَلَى شَرْطٍ رَدَّهُ عَلَى أَصْحَابِهِ إنْ عَرَفَهُمْ يُرِيدُ بِقَوْلِهِ عَلَى شَرْطٍ إنْ شَرَطُوا لَهَا فِي أَوَّلِهِ مَالًا بِإِزَاءِ النِّيَاحَةِ أَوْ بِإِزَاءِ الْغِنَاءِ وَهَذَا لِأَنَّهُ إذَا كَانَ الْأَخْذُ عَلَى الشَّرْطِ كَانَ الْمَالُ بِمُقَابَلَةِ الْمَعْصِيَةِ فَكَانَ الْأَخْذُ مَعْصِيَةً وَالسَّبِيلُ فِي الْمَعَاصِي رَدُّهَا وَذَلِكَ هَاهُنَا بِرَدِّ الْمَأْخُوذِ إنْ تَمَكَّنَ مِنْ رَدِّهِ بِأَنْ عَرَفَ صَاحِبَهُ وَبِالتَّصَدُّقِ بِهِ إنْ لَمْ يَعْرِفْهُ لِيَصِلَ إلَيْهِ نَفْعُ مَالِهِ إنْ كَانَ لَا يَصِلُ إلَيْهِ عَيْنُ مَالِهِ أَمَّا إذَا لَمْ يَكُنْ الْأَخْذُ عَلَى شَرْطٍ لَمْ يَكُنْ الْأَخْذُ مَعْصِيَةً وَالدَّفْعُ حَصَلَ مِنْ الْمَالِكِ بِرِضَاهُ فَيَكُونُ لَهُ وَيَكُونُ حَلَالًا لَهُ.
الفتاوى الهندية (3/ 212)
 وَإِنَّمَا طَابَ لِلْمَسَاكِينِ عَلَى قِيَاسِ اللُّقَطَةِ قَالَ وَهَذَا الرِّبْحُ لَا يَطِيبُ لِهَذَا الْمُشْتَرِي، وَإِنْ كَانَ فَقِيرًا لِأَنَّهُ يَكْتَسِبُهُ بِمَعْصِيَةٍ وَيَطِيبُ لِلْمَسَاكِينِ وَهُوَ أَطْيَبُ لَهُمْ مِنْ اللُّقَطَةِ، وَإِنْ لَمْ يَتَصَدَّقْ بِالرِّبْحِ حَتَّى عَمِلَ الثَّمَنَ وَرَبِحَ رِبْحًا وَبِيعَتْ فِيهَا بُيُوعٌ كُلُّهَا رِبْحٌ قَالَ يَتَصَدَّقُ بِالْفَضْلِ فِي جَمِيعِ ذَلِكَ
مجمع الأنهر في شرح ملتقى الأبحر (1/ 709)
وَفِي التَّنْوِيرِ مَنْ عَلَيْهِ دُيُونٌ وَمَظَالِمُ جَهِلَ أَرْبَابَهَا وَأَيِسَ مِنْ مَعْرِفَتِهِمْ فَعَلَيْهِ التَّصَدُّقُ بِقَدْرِهَا مِنْ مَالِهِ وَإِنْ اسْتَغْرَقَتْ جَمِيعَ مَالِهِ وَيَسْقُطُ عَنْهُ الْمُطَالَبَةُ فِي الْعُقْبَى.
الدر المختار وحاشية ابن عابدين (رد المحتار) (4/ 283)
(عَلَيْهِ دُيُونٌ وَمَظَالِمُ جَهِلَ أَرْبَابَهَا وَأَيِسَ) مَنْ عَلَيْهِ ذَلِكَ (مِنْ مَعْرِفَتِهِمْ فَعَلَيْهِ التَّصَدُّقُ بِقَدْرِهَا مِنْ مَالِهِ وَإِنْ اسْتَغْرَقَتْ جَمِيعَ مَالِهِ) هَذَا مَذْهَبُ أَصْحَابِنَا لَا تَعْلَمُ بَيْنَهُمْ خِلَافًا
الدر المختار وحاشية ابن عابدين (رد المحتار) (4/ 277)
 لِأَنَّ لِمَالِ الْمُسْلِمِ حُرْمَةً كَمَا لِنَفْسِهِ، فَلَوْ تَرَكَهَا حَتَّى ضَاعَتْ أَثِمَ
 
سود کی رقم ثواب کی نیت سے دیناہ گناہ ہے، کیونکہ مال حرام سے صدقۃ، صدقۃ کی توہین ہے، البتہ بلا نیت صدقۃ یتیم لڑکی کی شادی یا بمار شخص کے علاج کے لۓ سود کی رقم دی جاسکتی ہے، بشرطیکہ وہ اس کے محتاج ہوں، اور شادی اور علاج کے لۓ ان کے پاس جائز رقم موجود نہ ہو (کتاب الفتاوی، ج5، ص331 )
سرکاری بینکوں سے سود لیکر خیرات کر دیا جاۓ (کفایۃ المفتی، ج8، ص72)
سود اور ہر قسم کا مال حرام و ارباح فاسدۃ بحکم لقطۃ ہیں اور بوقت خوف ضیاع لقطہ کا اٹہانا واجب ہے، پہر مالک پر اس کا رد اور اس کا علم نہی سکے تو اس کی طرف سےبلا نیت مساکین پر تصدق واجب ہے (احسن الفتاوی، ج7، ص16 )
بہتر یہ ہے کہ بینک یا ڈاخانہ میں کوئی رقم جمع ہی نہ کیا جاۓ، اگر کردی ہے تو فاضل رقم وہاں سے وصول کر کے غرباء کو دیدی جاۓ اس نیت سےکہ اللہ پاک اس کے وبال سے محفوظ رکہی یہی احوط ہے- اگر سرکاری محکمہ سے سود کی رقم حاصل ہوئی تو اس کو غیر واجبی ٹیکس میں ادا کرنا بہی درست ہے، بلکہ صدقہ مقدم ہے (فتاوی محمودیہ، ج16، ص381-382، جامعیہ فاروقیہ)
As a general rule, no Muslim by his free choice should invest or deposit his money in an interest bearing scheme or account. 
 
If a Muslim has deposited his money in an interest bearing account for any reason, or the interest has come to his account without his choice or intention, he should not receive the amount of interest, but should surrender it to the payer of interest. 
 
However, in non-Muslim countries he can receive the amount with a clear intention that he will not use this amount for his personal benefit. In this case it is incumbent upon him to give this amount as sadaqah to the poor who do not have the nisab of zakah. This is not the normal sadaqah which a Muslim gives out of his lawful income with a intent to get reward in the Hereafter. Instead, this sadaqah is meant only for disposing off an unclean and unlawful money and to relieve oneself from the from the burden of an ill-gotten gain.
 
But is should be remembered that this amount is unclean only for the person who has received it as interest. The poor person who gets in from him as sadaqah can use this amount for their personal benefits. This amount can also be given to one`s close relatives who are entitled to receive zakah. Even ones adult children can receive this amount from him, if they are so poor that they can receive zakah. (contemporary fatawa, Mufti Taqi Usmani, pg242)
الدر المختار وحاشية ابن عابدين (رد المحتار) (6/ 385)
وَيَرُدُّونَهَا عَلَى أَرْبَابِهَا إنْ عَرَفُوهُمْ، وَإِلَّا تَصَدَّقُوا بِهَا
فتاوى محمودية ج16 ص 384
عصر حاضر کے پیچیدہ مسائل اور انکا حل ج2 ص165)
(جامع الفتاوي، ج6، ص303)
(فتاوي دار العلوم زكريا، ج5، ص398-399  /599